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V2977-23 14 November 2023 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · ganancias patrimoniales

French investment fund repayment profits taxed in Spain as savings income

A Spanish resident enquires about the taxation and offset of income from repaying shares in a French investment fund. The DGT determines that such income is capital gains subject to exclusive taxation in Spain and must be included in the savings tax base.

The question raised

Cuestión planteada Integración en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas de la consultante de la renta que obtenga en el reembolso de las participaciones y posibilidad de compensación con las rentas procedentes de otros productos financieros.

The DGT's ruling

Al ser residente fiscal en España, la consultante tributa por su renta mundial. Según el Convenio hispano-francés, las ganancias por la enajenación de bienes distintos de los especificados solo pueden someterse a imposición en el Estado de residencia (España). Estas rentas se califican como ganancias o pérdidas patrimoniales y se integran en la base imponible del ahorro. Si no interviene un comercializador en España, el contribuyente debe realizar el pago a cuenta.

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