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V2744-20 8 September 2020 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · mediación

Mediation in the marketing of investment funds by credit institution agents may be VAT exempt

A query was raised regarding whether the activity of an agent marketing investment funds on behalf of a credit institution is exempt from VAT. The DGT has determined that mediation services are exempt, provided the agent performs an active solicitation activity and is not limited to the mere provision of information or advertising.

The question raised

Cuestión planteada Si dicha actividad desarrollada por el agente queda sujeta y exenta del Impuesto sobre el Valor Añadido.

The DGT's ruling

La actividad de mediación es exenta si el agente es un tercero independiente que realiza funciones que van más allá del suministro de información y la recepción de solicitudes. Para que exista mediación, el agente debe realizar una labor activa de captación, análisis o filtrado de clientes, o bien asesorar y negociar los términos del contrato. El mero suministro de información, la publicidad o la tramitación pasiva de solicitudes no califican como mediación y están sujetos a IVA.

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