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V2695-21 8 November 2021 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
IP · impuesto sobre el patrimonio

Wealth Tax exemption does not apply to rights under the Lawyers' Mutual Association Universal Plan

A query was raised regarding whether the economic rights held under a plan from the Lawyers' Mutual Association are exempt from Wealth Tax. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that they are not, as the policy terms do not expressly and prominently state that it is an insured provident plan or a corporate social welfare plan.

The question raised

Cuestión planteada Se consulta si los derechos económicos correspondientes al citado plan están exentos del Impuesto sobre el Patrimonio.

The DGT's ruling

Para que los derechos de contenido económico en planes de previsión asegurados o de previsión social empresarial estén exentos del Impuesto sobre el Patrimonio, el condicionado de la póliza debe indicar de forma expresa y destacada que se trata de dichos sistemas. En el caso del Plan Universal de la Mutualidad de la Abogacía, al no constar esta mención específica, no se cumple el requisito legal para la exención.

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