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V2632-15 8 September 2015 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · reducción por sucesiones

Wealth Tax exemption not required to maintain inheritance tax reduction

A query was raised regarding whether certain subsequent transactions affect the holding period requirement for the reduction applicable to shares acquired through inheritance. The Directorate General of Taxes (DGT) ruled that heirs do not need to benefit from the Wealth Tax exemption to maintain this reduction.

The question raised

Cuestión planteada Si determinadas operaciones posteriores afectan al mantenimiento del requisito de permanencia exigido por la Ley.

The DGT's ruling

El requisito de mantenimiento de la adquisición se refiere a conservar el valor que se tuvo en cuenta para la reducción, sin que los causahabientes deban tener derecho a la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio. No afecta al requisito la enajenación de participaciones de una filial o la distribución de beneficios si se mantiene el valor inicial de adquisición. Asimismo, las fluctuaciones del valor de las inversiones financieras de la entidad no inciden en el requisito, incluso si el valor desciende, al ser circunstancias ajenas al control de los socios.

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