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V2602-17 13 October 2017 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · escisión parcial no proporcional

Non-proportional demergers require assets to constitute business lines to qualify for special tax regime

The DGT has addressed the Personal Income Tax (IRPF) treatment of a non-proportional partial demerger in which shareholders move from a 50% stake each to owning 100% of a new company and 0% of the original. The DGT indicates that to avoid immediate income recognition and preserve tax values, the transferred assets must constitute distinct business lines.

The question raised

Tratamiento fiscal de dicha operación en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas de los socios.

The DGT's ruling

Para aplicar el régimen especial de escisiones y no integrar renta en el IRPF, la atribución de valores a los socios en proporción distinta a la original requiere que los patrimonios adquiridos constituyan ramas de actividad. Se entiende por rama de actividad el conjunto de elementos patrimoniales capaces de funcionar por sus propios medios como una unidad económica autónoma. En este caso, al cambiar la proporción de participación de los socios, la aplicación del régimen especial dependerá de que se cumpla dicho requisito de rama de actividad.

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