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V2589-20 29 July 2020 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Value exchange and partial financial spin-off may qualify under special regime

A consulting company proposes a value exchange to make entity Z its parent, followed by a partial financial spin-off of its holdings. The DGT states that both transactions may qualify for the special tax regime if they meet legal requirements and have valid economic justifications.

The question raised

1º) Si las operaciones descritas de canje de valores y escisión parcial financiera se podrían acoger al régimen fiscal especial previsto en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (LIS).

The DGT's ruling

El canje de valores podrá aplicar el régimen especial si la entidad Z adquiere la mayoría de derechos de voto y se cumplen los requisitos del artículo 80 de la LIS. La escisión parcial financiera podrá acogerse al régimen si se segregan participaciones mayoritarias y permanece una rama de actividad o participaciones similares en la escindida. Ambas operaciones requieren que los motivos económicos sean válidos y no tengan como fin principal la ventaja fiscal. En caso de integración en un nuevo grupo fiscal, se aplicarán las reglas de incorporación de eliminaciones y créditos fiscales del artículo 74.3 de la LIS.

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