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V2585-20 29 July 2020 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Value exchange and partial financial split may qualify under special regime

A consulting company proposes a share exchange enabling entity Z to acquire 100% of a company's capital, followed by a partial financial split of its shares. The DGT examines whether these transactions may qualify for the special tax regime for corporate reorganisations.

The question raised

1º) Si las operaciones descritas de canje de valores y escisión parcial financiera se podrían acoger al régimen fiscal especial previsto en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades (LIS).

The DGT's ruling

El canje de valores podrá aplicar el régimen especial si la entidad Z adquiere la mayoría de derechos de voto y se cumplen los requisitos del artículo 80 de la LIS. La escisión parcial financiera podrá acogerse al régimen si se segregan participaciones mayoritarias a favor de Z, permaneciendo en la escindida una rama de actividad o participaciones mayoritarias en otras entidades. Ambas operaciones requieren que no tengan como fin principal el fraude o la evasión fiscal, basándose en motivos económicos válidos. En caso de integración en un nuevo grupo fiscal, se aplicarán las reglas de incorporación de eliminaciones y créditos fiscales del artículo 74.3 de la LIS.

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