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V2286-18 3 August 2018 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ITPAJD · actos jurídicos documentados

Issuance of a foreign bill of exchange is subject to ITPAJD if it has legal or economic effects in Spain

A Spanish resident company asks whether issuing a bill of exchange in Ireland, which could be endorsed to non-residents, is subject to ITPAJD. The DGT responds that subjectivity depends on whether the document has legal or economic effects in Spain.

The question raised

Cuestión planteada Si la operación queda sujeta en España al ITPAJD.

The DGT's ruling

Las letras de cambio emitidas en el extranjero están sujetas a la modalidad de actos jurídicos documentados cuando surtan efectos jurídicos o económicos en España. En este supuesto, el sujeto pasivo será el primer tenedor en España. Si no existe un tenedor en España, la operación queda fuera del ámbito de aplicación territorial del impuesto.

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