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V2213-21 1 August 2021 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ITPAJD · actos jurídicos documentados

Endorsement of a nominative cheque is subject to Stamp Duty

A query was raised regarding whether endorsing a cheque to offset an excess inheritance allocation triggers taxation. The DGT ruled that, upon endorsement, the cheque performs the function of a bill of exchange and is therefore subject to Stamp Duty.

The question raised

Cuestión planteada Tributación de la operación.

The DGT's ruling

Los cheques a la orden o que sean objeto de endoso cumplen función de giro para el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados. El endoso transforma el cheque nominativo en un documento a la orden. El sujeto pasivo es quien expide el documento, considerándose que los cheques endosados son expedidos por el endosante. En este caso, el sujeto pasivo es la persona a cuyo favor se emitió el cheque original al ser el primero en endosarlo.

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