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V2196-16 20 May 2016 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ITPAJD · transmisiones patrimoniales onerosas

Restitution of land following judicial annulment of an exchange is not subject to transfer tax

A query was raised regarding whether the return of land following a judicial ruling to annul an exchange agreement is subject to Transfer Tax (ITP). The Directorate General for Taxes (DGT) has determined that restitution does not constitute a new transfer, but rather the recovery of the asset by the original owner.

The question raised

Cuestión planteada Si la reversión o restitución de las fincas permutadas a los cedentes o permutantes, acordada en sentencia judicial, tributa por el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados.

The DGT's ruling

La restitución de bienes tras la nulidad, rescisión o resolución de un contrato no constituye una nueva transmisión onerosa. Si la operación se documenta en escritura pública, se aplicará la cuota gradual de la modalidad de actos jurídicos documentados. Esto se debe a que la restitución es la recuperación del dominio tras quedar sin efecto el acto original.

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