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V2108-16 17 May 2016 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · gastos financieros netos

Companies within a consolidable group of a credit institution may be treated as credit institutions for financial expense deductibility

A query was raised regarding whether holding companies that indirectly carry out credit activities through their participation in credit institutions can be treated as financial institutions to bypass the limit on the deductibility of financial expenses. The DGT ruled that if they are part of a consolidable group and are subject to Bank of Spain supervision and solvency regulations, they may be treated as credit institutions.

The question raised

Cuestión planteada Si las sociedades A y B, sociedades holding que han venido desarrollando indirectamente la actividad crediticia a través de su participación en entidades de crédito son asimilables, a los efectos de lo dispuesto en el artículo 20.6 a) del texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, a una entidad financiera, no resultándoles por tanto la aplicación de la limitación a la deducibilidad de gastos financieros establecida en el artículo 20 del texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.

The DGT's ruling

Las sociedades que forman parte de un grupo consolidable de una entidad de crédito, estando sometidas al cumplimiento de la normativa de solvencia y a la supervisión del Banco de España, pueden asimilarse a una entidad de crédito a efectos del artículo 20.6.a) del TRLIS. Por tanto, no les resulta de aplicación la limitación a la deducibilidad de gastos financieros establecida en el artículo 20 del TRLIS. Este criterio se aplica tanto para el periodo 2013 (bajo la Ley 13/1985) como para el 2014 (bajo la Ley 10/2014).

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