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V2098-20 23 June 2020 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · usufructo vitalicio

Deduction of 3% depreciation on the acquisition cost of a life usufruct is permitted

A taxpayer inquired whether they could deduct the depreciation of a property held through a life usufruct acquired via sale and purchase. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that it is possible to deduct 3% of the acquisition cost of the usufruct.

The question raised

Cuestión planteada Amortización deducible a efectos de la determinación de los rendimientos de capital inmobiliario.

The DGT's ruling

En el caso de rendimientos del capital inmobiliario derivados de un derecho de uso o disfrute vitalicio adquirido a título oneroso, la amortización deducible será el resultado de aplicar el 3 por ciento al coste de adquisición satisfecho. Este importe puede incluir los gastos y tributos inherentes a la adquisición del derecho, con el límite de los rendimientos íntegros de cada derecho.

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