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V2036-18 9 July 2018 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · reducción en la base imponible

95% Inheritance and Gift Tax reduction applicable if Wealth Tax exemption is met

A query was raised regarding the applicability of the tax reduction for the donation of shares in a holding company whose purpose is managing a French subsidiary. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that the reduction requires the shares to be exempt from Wealth Tax, which depends on whether the subsidiary carries out an economic activity.

The question raised

Aplicabilidad de la reducción prevista en el artículo 20.6 de la Ley del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones

The DGT's ruling

Para aplicar la reducción del 95% en la base imponible por donación de participaciones, es requisito previo que estas gocen de la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio. Esta exención exige que la entidad no tenga como actividad principal la gestión de un patrimonio mobiliario o inmobiliario. En este caso, la exención dependerá de que se acredite que la filial francesa desarrolla una actividad económica según los términos de la Ley 19/1991.

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