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V2021-16 11 May 2016 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · escisión parcial

Capital gains from demergers are calculated by subtracting the proportional acquisition value from the market value received

A shareholder inquires about the tax treatment following a partial demerger that involved a reduction in the nominal value of their shares. The DGT rules that the gain or loss is determined by the difference between the market value of the assets received and the proportional acquisition value of the amortised shares.

The question raised

Tributación de la operación en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas del consultante.

The DGT's ruling

En una escisión, la ganancia o pérdida patrimonial es la diferencia entre el valor de mercado de los títulos o derechos recibidos y el valor de adquisición de los títulos representativos de la participación. Si hay reducción de valor nominal, el valor de adquisición afectado será la parte proporcional de la reducción aplicada a cada acción. Se debe distinguir la fecha y valor de adquisición de cada componente de la acción, incluyendo aportaciones o donaciones previas, para aplicar correctamente los coeficientes de reducción si existen partes adquiridas antes de 1994.

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