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V1996-18 3 July 2018 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · reducción por donación

Wealth Tax exemption is a prerequisite for the reduction on donation of shares

A query was raised regarding whether the requirements for the 95% reduction in Inheritance and Gift Tax are met when donating company shares to children. The DGT indicates that exemption from Wealth Tax is a necessary condition to access this reduction.

The question raised

Cuestión planteada Cumplimiento de los requisitos para la exención en el Impuesto sobre Patrimonio y para la reducción prevista en la Ley del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.

The DGT's ruling

La aplicación de la reducción del artículo 20.6 de la Ley 29/1987 exige, como condición necesaria, que se cumplan los requisitos para la exención en el Impuesto sobre Patrimonio. Los requisitos de la exención patrimonial deben determinarse en el momento del devengo del impuesto, salvo el cómputo de rentas que se basará en el último periodo impositivo anterior a la donación. Además, en donaciones de bienes comunes de la sociedad conyugal, se consideran dos donaciones diferenciadas, debiendo el donante tener 65 años cumplidos en el momento de la transmisión.

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