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V1989-20 17 June 2020 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · canje de valores

Possibility of applying special share exchange and absorption merger regime under legal and economic requirements

A leasing company asks whether it can benefit from the special share exchange and subsequent merger with a financial management company. The DGT states that this is possible if LIS requirements are met and the operation is driven by valid economic reasons.

The question raised

Si la operación descrita puede acogerse al régimen fiscal previsto en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades y si existen motivos económicos válidos.

The DGT's ruling

Para el canje de valores, la entidad debe adquirir participaciones que le permitan obtener la mayoría de derechos de voto y cumplir el artículo 80 de la LIS. En la fusión por absorción, la operación debe realizarse en el ámbito mercantil según la Ley 3/2009 y cumplir el artículo 76.1 de la LIS. El régimen especial no se aplicará si el objetivo principal es el fraude o la evasión fiscal, requiriendo motivos económicos válidos que no sean la mera búsqueda de una ventaja fiscal.

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