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V1913-20 12 June 2020 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · quita

Forgiveness of bank debt generates capital gains subject to Income Tax, unless exempt due to insolvency proceedings

The inquirer asks whether the reduction of bank debt (debt forgiveness) is taxable under Personal Income Tax (IRPF). The Directorate-General for Taxes (DGT) responds that it constitutes a capital gain that must be included in the general tax base, unless the requirements for exemption due to insolvency proceedings or payment agreements are met.

The question raised

Si dicha quita estaría sujeta al IRPF.

The DGT's ruling

La disminución de una deuda por quita genera una ganancia patrimonial según el artículo 33.1 de la Ley 35/2006, siempre que no afecte a una actividad económica. Esta ganancia debe integrarse en la base imponible general al no ser una transmisión. No obstante, la ganancia estará exenta si la quita proviene de convenios aprobados judicialmente, acuerdos de refinanciación homologados, acuerdos extrajudiciales de pagos o exoneraciones del pasivo insatisfecho, según la disposición adicional tercera de la Ley del Impuesto.

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