Skip to content
Back to index
V1819-20 8 June 2020 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · indemnización por fin de contrato

Severance pay for fixed-term contracts is not exempt from Income Tax but qualifies for a 30% reduction

A worker enquired whether the compensation received upon the termination of a fixed-term contract was exempt from tax or eligible for a reduction. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that while it is not exempt income, the 30% reduction applies as the period of generation exceeds two years.

The question raised

Tratamiento fiscal que, a efectos de Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, debe darse a dicha indemnización por extinción del contrato de obra y servicio. Aplicación de la exención contemplada en el artículo 7 e) de la Ley del Impuesto y, de la reducción contemplada en el artículo 18.2 de la misma Ley.

The DGT's ruling

Las indemnizaciones por extinción de contrato por expiración del tiempo o finalización de la obra no son rentas exentas, ya que la exención del artículo 7 e) se limita al despido o cese. No obstante, al tratarse de un contrato temporal con un periodo de generación superior a dos años, procede la reducción del 30% prevista en el artículo 18.2 de la Ley del IRPF.

Book your free first meeting