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V1790-20 5 June 2020 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
IS · pacto sucesorio

Family business tax reduction inapplicable to future succession agreements due to lack of death

A taxpayer inquired whether a 'legitimate settlement' (finiquito de legítima) in the Balearic Islands allows for inheritance tax reductions and wealth tax exemptions. The DGT ruled that, although it constitutes a succession agreement, the reduction under Article 20.2.c) of the LISD does not apply because the deceased has not yet passed away.

The question raised

Cuestión planteada 1. Si se cumpliría el requisito de ejercicio efectivo de funciones directivas necesario para aplicar la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio. Cómputo de las retribuciones percibidas por el consultante a efectos aplicar la reducción prevista en la Ley del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.

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