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V1667-16 18 April 2016 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · canje de acciones

No immediate gains or losses on share exchange under special merger regime

The consultant asks whether share exchange in a merger results in immediate losses or if they are deferred until selling the new shares. The DGT responds that, under the special merger regime, no income is recognised in the tax base and the received values retain the original purchase value and date.

The question raised

Cuestión planteada Se consulta si el canje de acciones referido da lugar a pérdidas en el consultante o si estas deben imputarse en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas en el momento de la venta de las acciones recibidas.

The DGT's ruling

Si la fusión aplica el régimen especial de las Fusiones, Escisiones, Aportaciones de Activos y Canje de Valores, el socio residente no integra en su base imponible la ganancia o pérdida patrimonial derivada de la atribución de valores. Los valores recibidos se valoran por el valor de los entregados, más o menos la compensación en dinero, y conservan su fecha de adquisición. La ganancia o pérdida patrimonial se determinará en el momento de la venta de las nuevas acciones, comparando su valor de transmisión con el valor de adquisición original de las acciones de la sociedad absorbida.

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