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V1645-20 27 May 2020 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · asesoramiento financiero

Comprehensive financial advisory services are subject to VAT and do not qualify as exempt mediation

An entity inquired whether its advisory and assistance services regarding investment or divestment operations of commercial companies could be considered financial mediation exempt from VAT. The DGT ruled that if provided as a comprehensive advisory service, they constitute a single supply subject to tax.

The question raised

Cuestión planteada Sujeción al Impuesto sobre el Valor Añadido en las comisiones cobradas por la consultante por los servicios de asesoramiento.

The DGT's ruling

Cuando los servicios de análisis, valoración y ejecución forman un conjunto indisociable para el cliente, constituyen una prestación única de asesoramiento financiero sujeta a IVA. Para que exista la exención por mediación financiera, el prestador debe ser un tercero independiente que aproxime a las partes y su labor debe ir más allá del mero suministro de información. Si el cliente ya tiene seleccionado al inversor o al objetivo, no hay mediación y el servicio es de asesoramiento profesional sujeto al impuesto.

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