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V1570-15 25 May 2015 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
IP · exención

Exemption from Wealth Tax and reduction in Inheritance and Gift Tax applicable to share donations

A query was raised regarding whether a group of family members can benefit from Wealth Tax exemption and reductions in Inheritance and Gift Tax following a donation of shares. The DGT ruled that if the requirements for business activity, minimum shareholding, and management functions within the group are met, all family members are entitled to the benefits.

The question raised

Cuestión planteada Exención en el Impuesto sobre el Patrimonio y reducción en la base imponible del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.

The DGT's ruling

Para la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio, no se exige un sujeto pasivo de referencia, sino que los requisitos de parentesco y funciones de dirección pueden cumplirse por cualquier integrante del grupo familiar. Si el grupo de parientes posee al menos el 20% del capital y uno de ellos ejerce funciones de dirección con la remuneración exigida, todos los miembros del grupo tienen derecho a la exención. Asimismo, procede la reducción en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones si concurren las circunstancias de la ley.

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