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V1569-15 25 May 2015 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · reducción en la base imponible

95% Inheritance Tax reduction applicable to the donation of company shares

A father inquired whether he could apply the reduction to the taxable base following the donation of shares in a limited company to his four children. The Directorate General of Taxes (DGT) ruled that this is possible, provided that the requirements regarding the donor's age or incapacity are met, the donor ceases to hold management positions, and the donees maintain their Wealth Tax exemption.

The question raised

Cuestión planteada Aplicabilidad de la reducción prevista en la Ley del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.

The DGT's ruling

Para aplicar la reducción del 95% en la base imponible por transmisión inter vivos de participaciones, es condición previa que las participaciones del donante estén exentas en el Impuesto sobre el Patrimonio. El donante debe tener 65 años o más (o incapacidad permanente) y, si ejercía funciones de dirección, debe dejar de ejercerlas y de percibirlas. Los donatarios deben mantener lo adquirido y tener derecho a la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio durante diez años.

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