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V1562-22 30 June 2022 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · ganancia patrimonial

No capital gains tax on business donations if requirements of Art. 20.6 LISD are met

Owners of a livestock farm over the age of 65 have consulted whether donating their business to their daughter allows them to avoid declaring capital gains for Personal Income Tax (IRPF) purposes. The Directorate General for Taxes (DGT) has ruled that the exemption applies provided the requirements of Article 20.6 of the Inheritance and Gift Tax Law are satisfied.

The question raised

Cuestión planteada Si resulta aplicable a la donación lo establecido en el artículo 33.3.c) de la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.

The DGT's ruling

Se estima la inexistencia de ganancia o pérdida patrimonial en las transmisiones lucrativas de empresas o participaciones que cumplan los requisitos del artículo 20.6 de la Ley 29/1987. Para ello, los elementos patrimoniales deben haber estado afectos ininterrumpidamente al menos cinco años antes de la transmisión. Este criterio se aplica independientemente de que el donatario aplique o no la reducción en su propia liquidación.

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