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V1349-16 31 March 2016 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · rama de actividad

Potential application of special regimes for business unit contributions and share exchanges under valid economic grounds

A lawyer inquires whether their firm's contribution to a new company, followed by a share exchange involving another entity, may qualify for the special regimes under the Corporate Income Tax Act (LIS). The Directorate General of Taxes (DGT) indicates that this is possible provided the requirements for business unit contributions and share exchanges are met, and as long as the transaction is driven by valid economic reasons rather than the pursuit of tax advantages.

The question raised

Si la operación descrita puede acogerse al régimen fiscal especial previsto en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobres Sociedades.

The DGT's ruling

La aportación de elementos patrimoniales puede acogerse al régimen especial si constituyen una rama de actividad, entendida como una unidad económica autónoma con organización diferenciada. El canje de valores es aplicable si la entidad adquirente obtiene la mayoría de los derechos de voto y se cumplen los requisitos del artículo 80 de la LIS. No se aplicará el régimen especial si la operación tiene como principal objetivo el fraude o la evasión fiscal, o carece de motivos económicos válidos.

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