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V1297-20 7 May 2020 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · exención

Transfer of rural land without material urbanisation works may be exempt from VAT

A query was raised regarding whether the transfer of rural land classified as unconsolidated urban land is exempt from VAT. The DGT ruled that if no material works for physical transformation have commenced, or if the transferor has not incurred urbanisation costs, the transfer is exempt.

The question raised

Cuestión planteada Si a la entrega de dicha finca le resultaría de aplicación la exención prevista en el artículo 20.Uno.20º de la Ley 37/1992.

The DGT's ruling

La exención del artículo 20.Uno.20º de la Ley 37/1992 se aplica si la transmisión ocurre antes de iniciar la urbanización material. Se considera terreno en curso de urbanización cuando el transmitente ha satisfecho costes de transformación física o se han iniciado dichas obras. Si la finca no tiene obras de urbanización iniciadas, la entrega está sujeta pero exenta de IVA.

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