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V1287-18 17 May 2018 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · indemnización

Disability compensation is subject to Income Tax, while foreign pensions may be exempt

A worker resident in Spain has requested clarification regarding the tax treatment of compensation for contract termination due to illness and a disability pension. The Directorate General for Taxes (DGT) indicates that the compensation is taxed as employment income, whereas the pension may be exempt provided certain requirements are met.

The question raised

Tratamiento fiscal, en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF), de la indemnización y de la pensión por incapacidad.

The DGT's ruling

La indemnización por extinción de la relación laboral por incapacidad permanente no es renta exenta y tributa como rendimiento del trabajo. La pensión por incapacidad percibida del extranjero está exenta si el grado de incapacidad se equipara a la absoluta o gran invalidez y la entidad pagadora es sustitutoria de la Seguridad Social según la normativa de ese país.

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