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V1247-17 23 May 2017 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · cambio de moneda

Currency exchange operations are VAT exempt and allow for deduction if the recipient is non-resident

An entity requested clarification regarding VAT exemptions and the right to deduction for currency exchange services and VAT refunds for travellers. The DGT clarifies that currency exchange is an exempt service and that, if the recipient does not reside in the Community, the operation is not subject to tax.

The question raised

Cuestión planteada 1. Exención y derecho a la deducción en las operaciones de cambio de moneda.

The DGT's ruling

Los servicios de cambio de moneda son prestaciones de servicios exentas según el artículo 20.Uno.18º de la Ley 37/1992. Si el destinatario no es un empresario o profesional establecido fuera de la Comunidad, la operación no está sujeta al IVA por reglas de localización. En estos casos, la entidad tiene derecho a la deducción de las cuotas soportadas. La base imponible puede determinarse mediante el criterio de margen más comisiones.

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