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V1210-14 5 May 2014 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · condonación de crédito

Forgiveness of intercompany debt within the same group may constitute an equity contribution exempt from ITPAJD

The tax treatment of debt forgiveness between two companies within the same family group was consulted. The DGT determines that, depending on the shareholders' participation, the transaction may be treated as a distribution of profits and an equity contribution, or as income and a non-deductible expense.

The question raised

Cuestión planteada Implicaciones fiscales derivadas de la condonación sin contraprestación alguna, a efectos del Impuesto sobre Sociedades, del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.

The DGT's ruling

En el Impuesto sobre Sociedades, la parte de la condonación coincidente con la participación de los socios se considera distribución de beneficios en la donante y aportación a fondos propios en la donataria. El exceso sobre dicha participación constituye un gasto no deducible para la donante y un ingreso tributable para la donataria. Respecto al ITPAJD, la condonación se considera una aportación de socios que aumenta los fondos propios, la cual está sujeta a la modalidad de operaciones societarias pero se encuentra exenta.

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