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V1129-15 13 April 2015 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · rendimiento neto

Loan repayments for a master's degree are not deductible if the expense accrued before the start of business activity

A professional inquired whether loan repayments (principal and interest) taken out to fund a master's degree are deductible as business expenses. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that they are not deductible because the expense accrued prior to the commencement of the professional activity.

The question raised

A los efectos del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, si las cuotas que satisface correspondientes al préstamo (devolución del principal e intereses) tienen la consideración de gasto deducible en la determinación del rendimiento neto de actividades económicas.

The DGT's ruling

Los ingresos y gastos deben imputarse al periodo en que se produzca su devengo, respetando la correlación entre ellos. Dado que el préstamo financió un máster cuyo devengo fue anterior al inicio de la actividad profesional, las cantidades satisfechas (principal e intereses) no son deducibles en la determinación del rendimiento neto de dicha actividad.

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