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V1077-14 14 April 2014 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · cesión gratuita

Free transfer of shares by a local council does not generate Corporation Tax income

A local council transfers shares in water communities to its wholly-owned subsidiary free of charge. The DGT has ruled that, as these are not linked to a specific activity, they are considered shareholder contributions and do not generate taxable or accounting income.

The question raised

Cuestión planteada Si procede liquidar algún tipo de impuesto ante la Agencia Tributaria por parte de la consultante como resultado de la operación efectuada.

The DGT's ruling

La operación se califica como aportación del socio único al no estar las participaciones asociadas a una actividad de interés público concreta. Por tanto, no constituye ingreso contable ni fiscal para el Impuesto sobre Sociedades. Respecto al Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales, la operación está sujeta como aportación de socio que no supone aumento de capital, pero se encuentra exenta.

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