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V1052-15 7 April 2015 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · rectificación de cuotas

Resolving a land swap for future construction requires VAT rectification via a credit note

A group of co-owners wishes to undo a land swap for future housing due to the economic crisis. The DGT rules that the return of the land is not a new VAT-taxable supply, but rather a rectification of the original transaction.

The question raised

Cuestión planteada Tratamiento fiscal en el Impuesto sobre el Valor Añadido.

The DGT's ruling

La resolución de la operación original no constituye una nueva entrega de bienes, sino un supuesto de rectificación de la tributación. Las partes deben expedir facturas rectificativas para modificar la base imponible y las cuotas repercutidas, reintegrando el importe a quien lo soportó. Si el terreno ha sido urbanizado, la parte correspondiente a dichas mejoras se considera una operación sujeta a IVA.

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