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V1037-20 24 April 2020 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · seguro sobre la vida

Non-residents must settle ISD with the AEAT using Form 650 for life insurance payouts

A resident of Morocco inquires about how to settle Inheritance and Gift Tax (ISD) in order to collect a life insurance indemnity from Spain. The Directorate General for Taxes (DGT) responds that, as a non-resident, jurisdiction lies with the General State Administration, and the tax must be self-assessed using Form 650.

The question raised

¿Cuál es el procedimiento para liquidar el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones ante la Agencia Estatal de Administración Tributaria para poder cobrar la indemnización?

The DGT's ruling

El beneficiario de un seguro de vida es sujeto pasivo del ISD cuando el contratante es una persona distinta. Si el beneficiario es no residente, el rendimiento del impuesto no se cede a las Comunidades Autónomas y corresponde a la Agencia Estatal de Administración Tributaria. La liquidación debe realizarse por el sistema de autoliquidación mediante el modelo 650.

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