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V0939-21 15 April 2021 · SG de Tributos Criterion in force
OTRO · crowdlending

Foreign crowdlending investments must be declared in Form 720 based on legal structure

A taxpayer asks whether they must file Form 720 for contributions to foreign crowdlending platforms. The DGT responds that the obligation depends on whether the investment is structured through securities, participations or loans, as well as the balances in the platform accounts.

The question raised

Obligación de presentar el modelo 720.

The DGT's ruling

Si la inversión en crowdlending se instrumenta mediante valores o participaciones representativas de fondos propios o de la cesión de capitales, debe declararse bajo el artículo 42 ter del RGAT si se sitúan en el extranjero. Si la inversión es mediante préstamos no representados por valores, no está incluida en la obligación del modelo 720. Los importes en la plataforma que no estén invertidos en estos conceptos deben declararse como cuentas en el extranjero según el artículo 42 bis del RGAT. En todos los casos, la obligación no existe si los saldos conjuntos no superan los 50.000 euros.

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