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V0933-24 25 April 2024 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · neutralidad fiscal

Possibility of applying the tax neutrality regime in securities exchanges under compliance with the requirements of the LIS

DGT states that fiscal neutrality is possible if LIS requirements are met and the reorganisation complies with commercial law.

The question raised

Whether the restructuring operations described may qualify for the tax neutrality regime provided for in Chapter VII of Title VII of the LIS, as well as whether the alleged motives may be considered economically valid for the purposes of its application.

The DGT's ruling

El canje de valores, la fusión impropia y la escisión total pueden acogerse a la neutralidad fiscal si se cumplen los requisitos de la LIS y el ámbito mercantil. En la escisión, si los socios reciben participaciones proporcionales, no es necesario que los patrimonios sean ramas de actividad. La aplicación de la neutralidad fiscal permite mantener los valores y fechas de adquisición originales. No obstante, la Administración debe verificar que el objetivo principal no sea la ventaja fiscal o la evasión.

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