A Spanish company (A) asks whether it can apply the exemption under Article 21 of the TRLIS to the profit from the sale of its share in an ETVE (E), which holds direct and indirect shares in non-resident entities. The DGT confirms that the exemption can be applied to the portion of the profit attributable to shares in non-resident entities that meet the conditions of Article 21, whether the share is direct or indirect.
Cuestión planteada 1) Si la entidad A, como accionista residente en España de la entidad E puede beneficiarse de la aplicación de la exención prevista en el artículo 118.2 del texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (TRLIS), respecto de la renta obtenida por la transmisión de las participaciones en la sociedad E. En particular, si resulta aplicable la exención prevista en el artículo 21 del citado texto legal a aquella parte de la renta que se corresponda con diferencias de valor imputables a las participaciones en entidades no residentes en las que E participa tanto directa como indirectamente, al cumplir todas las entidades con los requisitos establecidos en el citado artículo 21 del TRLIS.
La sociedad puede aplicar la exención del artículo 21 del TRLIS a la parte de la renta por la transmisión de la ETVE que se corresponda con diferencias de valor imputables a entidades no residentes en las que la ETVE participa directa o indirectamente, siempre que se cumplan los requisitos de dicho artículo. Para determinar la parte de la renta correspondiente a las participaciones indirectas, se podrá aplicar un criterio razonable basado en la proporción de las plusvalías tácitas en las entidades no residentes respecto al total de las plusvalías tácitas. Respecto a las reservas expresas, la exención aplica a las generadas por filiales que cumplan los requisitos del artículo 21, tributando las correspondientes a filiales o negocios en España.