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V0797-20 8 April 2020 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · rendimientos del trabajo

Reinvestment exemption for life annuities cannot be applied to pension benefits

A 72-year-old taxpayer inquired whether the exemption for reinvestment into life annuities could be applied to a pension benefit. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that this is not possible because such benefits are taxed as income from employment rather than as capital gains.

The question raised

Cuestión planteada 1. Posibilidad de constituir con el citado importe una renta vitalicia en una compañía de seguros y aplicar la exención por reinversión en rentas vitalicias.

The DGT's ruling

La exención por reinversión en rentas vitalicias para mayores de 65 años solo aplica a ganancias patrimoniales derivadas de la transmisión de elementos patrimoniales. Las prestaciones por jubilación derivadas de compromisos por pensiones tienen la consideración de rendimientos del trabajo. Por tanto, no resulta de aplicación la exclusión de gravamen por reinversión en este supuesto.

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