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V0796-20 8 April 2020 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · rendimientos del trabajo

Potential application of the 40% reduction to pension plans with contributions made prior to 2007

The inquirer asks whether they can receive part of their pension plan as a lump sum applying the 40% reduction, with the remainder as an annuity. The Directorate-General for Taxes (DGT) clarifies that the reduction applies to the portion of contributions made up to 31 December 2006, provided that all legal deadlines and requirements are met.

The question raised

Posibilidad de hacer efectivos los derechos consolidados de su plan de pensiones. Posibilidad de aplicar la reducción del 40 por ciento.

The DGT's ruling

Las prestaciones de planes de pensiones son rendimientos del trabajo. La reducción del 40% se aplica a la parte de la prestación correspondiente a aportaciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2006, si se percibe en forma de capital y dentro de los plazos de la disposición transitoria duodécima. Esta reducción solo puede otorgarse una vez por contingencia, a elección del contribuyente, en un mismo período impositivo. La contingencia de jubilación acaece, por lo general, cuando se accede a la jubilación en el régimen de la Seguridad Social.

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