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V0764-14 19 March 2014 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · indemnización

Severance pay for fixed-term contracts is not exempt from Income Tax

A query was raised regarding whether severance pay for the termination of fixed-term contracts under the Workers' Statute is exempt from Income Tax (IRPF). The Directorate-General for Tax (DGT) has ruled that it is not an exempt income and is taxed as employment income.

The question raised

Cuestión planteada Tratamiento fiscal que, a efectos de Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, debe darse a dicha indemnización.

The DGT's ruling

La exención de las indemnizaciones por despido o cese requiere que la causa sea el despido o cese del trabajador según la normativa laboral. En los casos de extinción por expiración del tiempo convenido o finalización de la obra o servicio, aunque exista derecho a la indemnización, esta no es una renta exenta. Por tanto, estas cantidades tributan como rendimientos del trabajo. La reducción del 40 por ciento solo aplica si existe un periodo de generación superior a dos años.

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