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V0756-14 19 March 2014 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
ISD · donación de participaciones sociales

Donation of company shares is taxed in the donee's Autonomous Community, unless deemed real estate

A query was raised regarding which Autonomous Community has jurisdiction over Inheritance and Gift Tax for the donation of shares in a company whose sole asset is a property in Andalusia. The DGT ruled that, as a general rule, taxation occurs where the donee resides; however, if the shares are classified as real estate under the Securities Market Law, jurisdiction lies with the Autonomous Community where the property is located.

The question raised

Cuestión planteada Comunidad Autónoma competente para la exacción del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones

The DGT's ruling

La donación de participaciones sociales, al ser bienes muebles, tributa en la Comunidad Autónoma donde el donatario tenga su residencia habitual. Sin embargo, si dichas participaciones son valores referidos al artículo 108.2 de la Ley 24/1988, se consideran bienes inmuebles para determinar la competencia territorial. En ese caso, la Comunidad Autónoma competente será aquella donde radiquen los inmuebles de la sociedad cuyas participaciones se transmiten.

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