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V0730-20 6 April 2020 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · ganancia patrimonial

The transfer value of unlisted shares: valuation rules and limits

A query was raised regarding the value to be used when calculating capital gains or losses on the sale of unlisted shares. The DGT ruled that the actual amount shall be used provided it is proven to be the market value; otherwise, the higher of the net equity or capitalisation value must be applied.

The question raised

Valor de transmisión de unas participaciones sociales no cotizadas que se debe tener en cuenta a los efectos del cálculo de la ganancia o pérdida patrimonial en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.

The DGT's ruling

El valor de transmisión será el importe real efectivamente satisfecho, siempre que se pruebe que corresponde al que habrían convenido partes independientes en condiciones normales de mercado. Si no se acredita dicho valor de mercado, el valor de transmisión no podrá ser inferior al mayor entre el valor del patrimonio neto del último ejercicio cerrado o el resultado de capitalizar al 20% el promedio de los resultados de los tres ejercicios anteriores. La ganancia o pérdida resultante se integrará en la base imponible del ahorro.

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