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V0693-18 14 March 2018 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · nuda propiedad

Donating bare ownership of shares triggers capital gains or losses for Income Tax purposes

A taxpayer has enquired about the taxation and valuation of bare ownership when donating shares to their children. The DGT has ruled that such a donation results in a capital variation subject to Personal Income Tax (IRPF) and explains how to determine the value of the bare ownership using the Inheritance and Gift Tax framework.

The question raised

Tributación en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.

The DGT's ruling

La donación de la nuda propiedad de acciones genera una ganancia o pérdida patrimonial al producirse una alteración en la composición del patrimonio. El importe se determina por la diferencia entre los valores de adquisición y de transmisión, aplicando las reglas de las transmisiones a título lucrativo. El valor de la nuda propiedad será la diferencia entre el valor total de las acciones y el valor del usufructo en el momento de la donación, según las normas del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.

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