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V0621-21 16 March 2021 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · fusión por absorción

Mergers and share exchanges may qualify for special tax regime if valid economic reasons exist

A company asks whether a merger by absorption followed by a share exchange may apply to the special tax regime. The DGT states that such a regime may apply if commercial and fiscal requirements are met and valid economic reasons exist.

The question raised

1. Si resulta de aplicación a las operaciones de reestructuración planteadas el régimen fiscal especial previsto en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades y si existen motivos económicos válidos.

The DGT's ruling

La fusión por absorción puede acogerse al régimen especial si se realiza bajo la Ley 3/2009 y cumple el artículo 76.1 de la LIS. El canje de valores es aplicable si la entidad adquirente obtiene la mayoría de derechos de voto. Para evitar el régimen general, la operación no debe tener como objetivo principal el fraude o la evasión fiscal, sino motivos económicos válidos como la reestructuración o racionalización. La existencia de bases imponibles negativas no invalida el régimen si no es la finalidad preponderante.

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