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V0588-25 1 April 2025 · SG de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas Criterion in force
IRPF · ganancias y pérdidas patrimoniales

Insurance compensation for damage or destruction may not create profit or loss

A taxpayer asks how to tax insurance compensation after a flood in their non-residential property. The DGT explains that taxation depends on whether the compensation covers repair costs or involves the destruction of assets.

The question raised

Cuestión planteada Tributación de la indemnización en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas.

The DGT's ruling

Si la indemnización coincide con el coste de reparación, no hay ganancia ni pérdida patrimonial. En caso de destrucción, se computa la diferencia entre la indemnización y el valor de adquisición, minorado por la depreciación por uso en bienes de consumo duradero. Solo se computa ganancia si hay un aumento en el valor del patrimonio.

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