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V0588-18 1 March 2018 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · rendimientos del trabajo

40% reduction may apply to pension plan benefits received as a lump sum (under certain conditions)

A query was raised regarding whether the 40% reduction can be applied to disability or death benefits if the beneficiary chooses to receive the payment as a lump sum. The Directorate General for Tax (DGT) has ruled that this is possible for the portion corresponding to contributions made up to 31 December 2006.

The question raised

Posibilidad de aplicar la reducción del 40 por a la prestación correspondiente a incapacidad o fallecimiento si el beneficiario opta por percibir la prestación en forma de capital.

The DGT's ruling

Las prestaciones de planes de pensiones son rendimientos del trabajo. Si se perciben en forma de capital, se puede aplicar la reducción del 40% a la parte de la prestación que corresponda a aportaciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2006, cumpliendo los plazos de la disposición transitoria duodécima. Esta reducción solo puede aplicarse a las cantidades percibidas en forma de capital en un mismo período impositivo, independientemente del número de planes de los que sea titular el contribuyente.

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