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V0543-18 26 February 2018 · SG de Impuestos Patrimoniales, Tasas y Precios Públicos Criterion in force
IP · exención en el impuesto sobre el patrimonio

95% Inheritance Tax reduction applicable if Wealth Tax exemption requirements are met

A taxpayer queried whether shares in a Spanish company, whose parent is an Andorran holding company, qualify for Wealth Tax exemption and the reduction for acquisitions mortis causa in Inheritance Tax. The DGT ruled that the requirements for the wealth tax exemption are met, although the assessment of whether certain assets (such as loans) are tied to the business activity remains the responsibility of the tax administration.

The question raised

Cuestión planteada Exención en el Impuesto sobre el Patrimonio. Eventual aplicación de la reducción prevista en el artículo 20.2.c) de la Ley del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones.

The DGT's ruling

Para la exención en el Impuesto sobre el Patrimonio, se deben cumplir los requisitos de propiedad, participación mínima y funciones de dirección remuneradas. El alcance de la exención se ajusta a la proporción de activos afectos a la actividad económica, debiendo el órgano gestor valorar si la concesión de préstamos a empresas del grupo se considera actividad afectada. Si se cumple la exención patrimonial, la reducción del 95% en el Impuesto sobre Sucesiones se aplicará conforme a la normativa vigente, respetando la regla de proporcionalidad de los activos afectos.

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