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V0539-14 28 February 2014 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · exención

Exemption available for share transfer if 5% ownership maintained for one year

A private equity fund asks whether it meets the eligibility period for tax exemption on the transfer of shares in non-resident entities. The DGT confirms that if at least 5% ownership is maintained throughout the previous year, the full transfer income is exempt.

The question raised

Cuestión planteada Si en el caso planteado se cumple con el requisito del año de antigüedad exigido por el artículo 21.2 del texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.

The DGT's ruling

Para la exención en la transmisión de participaciones en entidades no residentes, se debe poseer al menos el 5% del capital de forma ininterrumpida durante el año anterior al día de la transmisión. Si se cumple este requisito de mantenimiento del 5%, el sujeto pasivo podrá disfrutar de la exención sobre la totalidad de la renta obtenida en la transmisión de toda su participación, incluso sobre la parte que no haya cumplido el plazo de un año.

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