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V0474-18 21 February 2018 · SG de Impuestos sobre el Consumo Criterion in force
IVA · mediación

Mediation in financial and insurance products may be VAT exempt if it involves active customer acquisition or advisory services

An entity queried whether its marketing of financial and insurance products was exempt from VAT. The DGT ruled that exemption depends on whether the activity constitutes mere information provision or genuine mediation that adds value to the contracting process.

The question raised

Cuestión planteada Si dicha actividad de comercialización en productos financieros y de seguros queda exenta del Impuesto sobre el Valor Añadido.

The DGT's ruling

Para productos financieros, la mediación requiere que el prestador sea un tercero independiente y que sus funciones vayan más allá del suministro de información, realizando una labor activa de aproximación de las partes. En seguros, la exención aplica a servicios de asesoramiento, propuesta, trabajos previos o captación de clientes que faciliten la contratación. No están exentos el mero suministro de datos, la publicidad o la gestión de siniestros y peritajes.

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