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V0462-14 20 February 2014 · SG de Impuestos sobre las Personas Jurídicas Criterion in force
IS · régimen especial de fusiones

Special merger regime may apply if the transaction has valid economic grounds

A company has enquired whether its proposed merger project qualifies for the special Corporate Income Tax regime and if its underlying reasons are economically valid. The Directorate General for Taxes (DGT) has ruled that if the merger meets commercial and tax requirements, and is not pursued solely for tax advantages, the stated restructuring motives are considered valid.

The question raised

Cuestión planteada Si procede la aplicación del régimen especial del capítulo VIII del título VII del texto refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, a la fusión planteada. Y si los motivos alegados tienen la consideración de económicamente válidos a estos efectos.

The DGT's ruling

La operación podrá acogerse al régimen especial si se realiza bajo la Ley de modificaciones estructurales y cumple el artículo 83.1 del TRLIS. Los motivos de reestructuración, racionalización y ahorro de costes se consideran económicamente válidos según el artículo 96.2 del TRLIS. Las bases imponibles negativas de la absorbida podrán compensarse en la absorbente, aplicando las limitaciones de participación o grupo de sociedades del artículo 90.3 del TRLIS.

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