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V0401-18 15 February 2018 · SG de Tributación de las Operaciones Financieras Criterion in force
IRPF · planes de pensiones

The 40% pension plan reduction can only apply to lump-sum payments within a single tax year

A taxpayer inquired whether they could forgo applying the 40% reduction to a lump-sum pension plan payment in 2017 in order to apply it to another payment in 2018. The Directorate General for Taxes (DGT) ruled that the reduction may only be applied to amounts received as lump sums within the same tax period, at the taxpayer's discretion.

The question raised

Posibilidad de no aplicar la reducción del 40 por ciento en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas del ejercicio 2017 y aplicarla a la prestación percibida en 2018.

The DGT's ruling

Las prestaciones de planes de pensiones son rendimientos del trabajo. La reducción del 40% se aplica a la parte de la prestación en forma de capital que corresponda a aportaciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2006. Esta reducción solo puede otorgarse a las cantidades percibidas en forma de capital en un único período impositivo, a elección del contribuyente. El resto de cantidades percibidas en otros ejercicios tributarán sin dicha reducción.

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